广发证券案件浅析盘中闪崩89%300ETF股指期权今日

  　　销售市场又现“乌龙指”！手一抖，有外汇交易员在股票期权交易上亏损了50余万元！

  　　11月20日，上海证券交易所300ETF认沽期权十一月5250合同疑是出現乌龙指。该合同于14点18分忽然暴跌89.73%，接着在14点21分修复到一切正常成交价。

  　　一般来说，“乌龙指”的出現通常是外汇交易员由于粗心大意或是技术性常见故障等缘故，造成 其在买卖中弄错了交易方位、总数、价钱，或是少了一个小数位。在某些合同或某些时间段若存有销售市场流通性较弱的状况，也非常容易出現乌龙指状况。

  　　分时图交易量清单显示信息，今天14点18分为253手该合同在0.0260交易量，而上一笔卖价为0.2383，一瞬间狂跌89%，接着在14点21分卖价又返回了0.2390。

  　　依据合同标准，300ETF期权每手合同10000份，依照每一份交易量价钱0.0260测算，此笔交易量较前一笔亏本或超出53万余元。

  　　据专业人士剖析，因为交易量并不大，因而该状况对市场行情危害并不大。

  　　有研究者向上海证券报表明，出現这类状况的缘故，是销售市场有些人盘里申请售价远小于市场价，依照价钱优先选择的交易量标准，促使个股期权的价钱一度下挫力度很大。

  　　这名研究者进一步表明：“可是这一状况并不意味着股指期货的流通性存有局限性，上海证券交易所300ETF个股期权是现阶段销售市场上的活跃性股指期货种类，出現这类状况，我推断是由于市场行情的缘故，十一月合同下个月将要期满，该期权合约也是深层实值看跌期权，卖家很有可能想尽早强制平仓登场。”

  　　实际上，股票期权交易出現“乌龙指”的状况以前比较少见。但是，近些年股指销售市场上也曾出現数次“乌龙指”恶性事件，仅2020年就会有2次。

  　　比如2020年2019年5月15日13点29分，股指IH2012合同出現乌龙指，有176手在贴近跌停价交易量，接着下一笔买卖恢复过来价钱。依据标准显示信息，IH合同一个点=300元，此笔乌龙指偏移左右交易量201.六点，176笔较大 浮亏很有可能超出1064万余元。

  　　2月10日早上9点50分，中证500股指IC2006合同出現了一根细细长长长上影线，依次以5639.六点、5173.4点的价钱交易量了149手及65手，若以那时候一切正常卖价测算，这么加一笔交易量累计亏本约1502万余元。